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發(fā)展中國家對外直接投資理論及對中國的啟示
【摘要】 本文對發(fā)展中國家對外直接投資理論的發(fā)展進行了回顧，并探討這些理論對中國開展對外直接投資的指導作用及啟示。【關鍵詞】 對外直接投資理論 回顧 啟示
一、發(fā)展中國家對外直接投資理論的興起和發(fā)展
1、威爾斯（Louis T.Wells，1983）的“小規(guī)模技術理論”
1983年，威爾斯在麻省理工學院出版的代表作《第三世界跨國企業(yè)》對發(fā)展中國家對外直接投資的競爭優(yōu)勢來源進行了系統全面的分析，并研究了發(fā)展中國家對外直接投資的動因和前景。其主要觀點有以下三個方面。
�。�1）發(fā)展中國家對外直接投資競爭優(yōu)勢的來源。威爾斯認為，發(fā)展中國家的競爭優(yōu)勢主要體現在發(fā)展中國家的跨國企業(yè)在比本國更不發(fā)達的國家進行投資的時候具有獨特的優(yōu)勢。因為大多數發(fā)展中國家制成品市場規(guī)模比較小，如果本地企業(yè)從發(fā)達國家進口技術，可能會導致企業(yè)規(guī)模過大而與當地市場規(guī)模不匹配。在產品市場比較小的情況下，使用的技術也應該適合于小規(guī)模制造，才能增加利潤，而發(fā)展中國家掌握的技術就符合這一要求。另外，發(fā)展中國家在國外投資的企業(yè)的主要競爭對手一方面是本地企業(yè)，另一方面是發(fā)達國家的跨國公司。本地企業(yè)想要模仿投資國的技術，可能要支付比較高昂的成本，而發(fā)達國家的跨國公司并不愿意將資源浪費在小規(guī)模生產和小規(guī)模市場上，所以，發(fā)展中國家的投資者就具備了技術上的優(yōu)勢。
競爭優(yōu)勢還體現在很多發(fā)展中國家因為惡劣的國際收支狀況會限制進口而鼓勵本國企業(yè)制造，因而進一步促進了發(fā)展中國家跨國公司的發(fā)展。
�。�2）發(fā)展中國家對外直接投資的動因。為了夸大企業(yè)的競爭優(yōu)勢，發(fā)展中國家首先會選擇商品出口。在出口受到威脅時才會考慮進行對外直接投資活動，通過對外的投資活動保護產品的國外市場、尋求更低的生產成本和更廉價的原材料。另外，因為投資國與東道國比較接近的地理位置、經濟文化環(huán)境，使產品和技術更容易被接受與認可。
�。�3）發(fā)展中國家跨國公司的前景。發(fā)展中國家的跨國公司和發(fā)達國家相比，具備的競爭優(yōu)勢比較小，從而容易失敗，一旦發(fā)展中國家小規(guī)模技術優(yōu)勢被取代就很難尋求其他的優(yōu)勢來源。但是，只要較發(fā)達的發(fā)展中國家的企業(yè)能繼續(xù)保持比本國經濟發(fā)展水平低的國家優(yōu)勢與經驗，這些具備新的競爭優(yōu)勢的企業(yè)會不斷涌現，對原有的企業(yè)進行替代。另外，只要出口繼續(xù)受到威脅，通過建立海外子公司使優(yōu)勢內部化也會促使發(fā)展中國家的企業(yè)不斷進行對外直接投資。
2、拉奧的技術地方化理論
英國經濟學家拉奧在《新跨國公司——第三世界企業(yè)的發(fā)展》中指出：發(fā)展中國家的企業(yè)如果不只是簡單的模仿技術，而是能夠根據自身實際對外國技術做出大規(guī)模的調整，這種技術地方化的過程可以使發(fā)展中國家的跨國公司具有競爭優(yōu)勢。他比較了發(fā)達國家和發(fā)展中國家跨國公司競爭優(yōu)勢的來源，發(fā)現發(fā)展中國家跨國公司的優(yōu)勢來自于：容易本地化的技術和知識；和同類型國家產品市場的相似性；小規(guī)模技術效應；專門針對發(fā)展中國家研發(fā)的產品與跨國公司的產品的差異化。
發(fā)展中國家跨國公司通過對外國技術的消化、改進、創(chuàng)新，使其更適應當地生產的需要，在這一創(chuàng)新過程中給企業(yè)帶來了新的競爭優(yōu)勢，促進了企業(yè)的對外直接投資。
3、技術變遷產業(yè)升級理論
由坎特威爾（J.A.Cantwell，1991）和托蘭惕諾（Paz Estrella E.Tolentino，1993）共同提出的技術變遷產業(yè)升級理論，也被稱作“技術創(chuàng)新產業(yè)升級理論”。
該理論重點是針對發(fā)展中國家的技術變遷和技術積累進行考察，并認為發(fā)展中國家可以通過技術能力的積累，向周邊國家尤其是發(fā)展中國家進行成功的投資，并最終升級為向發(fā)達國家的上行投資。托蘭惕諾分析了發(fā)展中國家FDI的地理擴散的規(guī)律，認為分成三個步驟：第一步，向臨近國家或者文化接近、有聯系的國家投資；第二步，開始向非臨近的發(fā)展中國家投資，投資形式為比較簡單的制造業(yè)和服務業(yè)；第三步，在最高級的產業(yè)階段，跨國企業(yè)將自身優(yōu)勢運用于復雜、高端的制造業(yè)和服務業(yè)投資，開始向距離遙遠的國家和發(fā)達國家進行投資。
4、小澤輝智的“一體化國際投資發(fā)展論”
日本學者小澤輝智（Ozawa）提出了“一體化國際投資發(fā)展論”，認為從國家層面來講，發(fā)展中國家FDI會經過4個連續(xù)的階段：第一階段為吸引外國投資階段；第二階段為輸入FDI到輸出FDI的轉型階段；第三階段為從勞動力導向的FDI向技術導向、貿易支持型FDI過渡；第四階段是資本密集型輸入的FDI和資本導向型輸出的FDI交叉發(fā)生階段。
小澤輝智強調發(fā)展中國家的FDI結構升級應以增強比較優(yōu)勢為基準、以出口導向戰(zhàn)略為條件，把國家的工業(yè)化戰(zhàn)略與開展對外投資的比較優(yōu)勢結合起來。他把經濟發(fā)展、比較優(yōu)勢的動態(tài)化與對外投資作為相互作用的三種因素進行分析，認為經濟發(fā)展會改變要素稟賦和比較優(yōu)勢，推動企業(yè)的跨國增長，海外經營也會反過來提升產業(yè)競爭力，讓相關企業(yè)成長為國際領先的優(yōu)勢企業(yè)。
5、Uppsala國際化模型是基于約翰遜（Johanson J.）、保羅（Wiedersheim-Paul F.）、（Vahlne J.E.）等人的國際化演進模型
Uppsala國際化模型將國際化過程分為五個階段，這五個階段依次代表國際化程度逐漸提高：沒有出口；有偶然的出口；通過獨立的代表處或代理人有規(guī)律地出口；企業(yè)在海外建立自己的銷售子公司；企業(yè)在海外建立生產實體。Uppsala模型對于發(fā)展中國家中小企業(yè)而言，其借鑒意義在于該理論強調了對外直接投資之前通過進出口貿易的學習過程，這一過程對企業(yè)積累最為關鍵的海外市場的知識、銷售技巧至關重要。
二、發(fā)展中國家對外直接投資理論的評述
1、發(fā)展中國家對外直接投資理論的合理性
發(fā)展中國家的對外直接投資理論從自身角度探尋了企業(yè)對外直接投資的優(yōu)勢、原因、發(fā)展規(guī)律等，對其開展對外直接投資和跨國經營提供了很好的理論支持和實踐指導。
（1）從發(fā)展中國家的角度分析了對外直接投資的優(yōu)勢。按照傳統的理論，發(fā)展中國家由于經濟發(fā)展水平的限制，企業(yè)在資金、技術和管理上并不具備明顯的優(yōu)勢，因此其大部分企業(yè)并沒有進行對外直接投資的優(yōu)勢。而發(fā)展中國家對外直接投資理論則站在發(fā)展中國家的視角，客觀地分析了發(fā)展中國家具備的競爭優(yōu)勢，擁有的技術和其他要素與發(fā)達國家的跨國公司相比沒有絕對優(yōu)勢，但是對于一些欠發(fā)達國家或者經濟發(fā)展水平比本國低的國家，這種并不先進的技術卻具有絕對優(yōu)勢。也就是說，發(fā)展中國家在進行對外直接投資的時候，如果選擇經濟發(fā)展水平接近或較低的國家，他的技術相對于大型跨國公司更容易被當地市場接受，遇到的競爭者也會比較少，那么就具備明顯的競爭優(yōu)勢。另一方面，發(fā)展中國家可以通過對發(fā)達國家技術的學習，創(chuàng)新與轉化，鍛造并提升企業(yè)的競爭優(yōu)勢。
（2）指出了發(fā)展中國家開展對外直接投資的路徑。因為發(fā)展中國家在對外直接投資中擁有的是比較優(yōu)勢，所以開展對外直接投資的步驟和路徑也與發(fā)達國家不同。美國的跨國公司是在完全擁有壟斷優(yōu)勢之后才開始進行對外直接投資活動，而發(fā)展中國家是在國內經濟發(fā)展水平提高之后才開始大規(guī)模對外直接投資，還是利用現有的條件開展投資，因此，發(fā)展中國家進行對外直接投資時應該緊密結合本國的經濟發(fā)展水平和企業(yè)發(fā)展狀況，在不同的階段采取不同的對外投資策略。隨著國內經濟發(fā)展水平的提高與競爭優(yōu)勢的增強，不斷擴大對外直接投資的規(guī)模、提升對外直接投資的產業(yè)結構并利用海外投資推動國內產業(yè)的升級和發(fā)展成為發(fā)展中國家對外投資的主要路徑之一。 （3）解釋了發(fā)展中國家對外直接投資與對外貿易間的關系。傳統的國家貿易理論認為對外直接投資和貿易之間是一種替代關系：當商品出口遇到困難的時候，企業(yè)才會利用內部化的優(yōu)勢降低成本，擴大產品市場。發(fā)展中國家對外直接投資理論則從貿易和投資之間的關系解釋了對外直接投資。和發(fā)達國家不同的是，發(fā)展中國家開展對外直接投資和貿易之間形成了一定的互補關系：通過開展對外投資，將本國所具備的技術優(yōu)勢轉移到其他國家，并且進一步的普及和推廣，可以促進東道國的潛在比較優(yōu)勢的進一步發(fā)揮和提升；通過投資擴大比較成本差異，對貿易又形成了新的推進作用。相關理論對于發(fā)展中國家如何協調貿易與投資，“引進來”與“走出去”的關系提供了有力的理論指導。
2、發(fā)展中國家對外直接投資理論的不足
�。�1）對發(fā)展中國家對外直接投資的優(yōu)勢來源論述片面。發(fā)展中國家對外直接投資理論都把對于比本國經濟發(fā)展水平低的國家先進的技術作為競爭優(yōu)勢的主要來源，這顯得比較單一和片面。雖然發(fā)展中國家在技術上與發(fā)達國家相比有一定差距，但并非所有的技術都不具備競爭優(yōu)勢。以目前的發(fā)展形勢看，有一些發(fā)展中國家掌握的核心技術完全可以達到甚至超過發(fā)達國家的水平。另外，技術地方化理論把發(fā)展中國家的技術優(yōu)勢的來源歸結于對發(fā)達國家的技術的模仿與改進，忽略了發(fā)展中國家技術自主創(chuàng)新的能力，也具有一定的片面性。
�。�2）對發(fā)展中國家的投資區(qū)位僅限定在比本國經濟水平的低的國家。按照發(fā)展中國家對外直接投資理論，發(fā)展中國家只可能對經濟發(fā)展水平低于本國的欠發(fā)達國家或者經濟發(fā)展水平比較接近的國家進行投資。近年來，包括我國在內的發(fā)展中國家對外直接投資的規(guī)模在不斷擴大，其中很大一部分是流向發(fā)達國家而并非發(fā)展中國家，并且，這些企業(yè)當中有很多都是中小企業(yè)。原認為發(fā)展中國家只有在跨國企業(yè)的最高發(fā)展階段才會向發(fā)達國家進行投資的理論，就很難全面解釋這種現象。
（3）對發(fā)展中國家中小企業(yè)的對外直接投資很難解釋。對于發(fā)展中國家對外直接投資理論而言，解釋中小企業(yè)在FDI中獲得的高收益始終是一大難點。對現實經濟的經驗現象與經典的規(guī)模經濟理論存在矛盾，中小企業(yè)的高效率在過去未得到充分的重視，規(guī)模經濟既不能解釋各類經濟體的經濟發(fā)展的過程，也不能解釋結果。規(guī)模經濟只能部分解釋企業(yè)個體層面的擴張，但宏觀層面的經濟增長不能被廠商規(guī)模經濟解釋。
三、發(fā)展中國家對外直接投資理論對中國的啟示
1、開展對外直接投資必須注重培養(yǎng)競爭優(yōu)勢
中國企業(yè)在開展對外直接投資的過程中必須注重核心競爭力的培養(yǎng)。首先，要利用和發(fā)揮比較優(yōu)勢，先從具備優(yōu)勢的行業(yè)和產業(yè)開始發(fā)展，在發(fā)展中注重技術的研發(fā)和創(chuàng)新，同時把引進技術與自主創(chuàng)新有效的結合以較低的成本實現技術的升級。其次，可以通過對外直接投資提高產業(yè)的發(fā)展水平，反過來促進國內比較優(yōu)勢的提升。另外，優(yōu)勢的獲得除了企業(yè)本身，還需要政府提供良好的外部環(huán)境。
2、對外直接投資的區(qū)位選擇以發(fā)展中國家為主
以我國目前的技術，資金和管理水平，大部分企業(yè)都不具備對發(fā)達國家進行投資的實力�，F階段就應該利用我國的比較優(yōu)勢對和我國社會、經濟發(fā)展水平接近的周邊國家和其他欠發(fā)達國家展開投資。這種模式風險較小、收益相對較高，為繼續(xù)擴大我國產品在國際市場上的占有率、促進我國跨國公司的成長打下基礎。
3、注意協調對外投資和貿易的關系
對外投資和貿易對于發(fā)展中國家來說不是替代而是互補關系，是可以互相促進的。我國當前外貿出口受到國家經濟的波動與國內成本上漲的雙重壓力，很多企業(yè)面臨危機，甚至倒閉。在解決這一問題時，可以有效利用相關的理論作為指導，從而促進投資和貿易的共同發(fā)展。對于遇到出口問題的企業(yè)，除了技術改造和政策扶持，還可以根據其技術與市場狀況開展一部分產業(yè)轉移，通過合理的參與國際分工為本國創(chuàng)造新的國際貿易機會，對外投資，對國內的產業(yè)結構進行有效優(yōu)化與提升，使得外貿中的比較優(yōu)勢就進一步增強。
4、通過對外直接投資加快產業(yè)升級
我國目前的主導產業(yè)是制造業(yè)，而我國的制造業(yè)主要集中于低技術，低附加值的消費制造業(yè)，產業(yè)結構比較低�，F階段我國要優(yōu)化產業(yè)結構、改變經濟增長方式，重要途徑就是通過鼓勵對外直接投資，將比較優(yōu)勢的勞動密集型企業(yè)大規(guī)模的向周邊國家進行轉移，一方面緩解在國內遇到的發(fā)展壓力，另一方面可以推進國內的產業(yè)升級，提升我國的產業(yè)優(yōu)勢。
除了鼓勵勞動密集型企業(yè)的對外投資，技術與資金密集型的企業(yè)的對外投資也是必要的。在投資過程中加快對先進技術的學習，消化與吸收的能力，增強我國的競爭優(yōu)勢，進一步的促進產業(yè)升級和結構優(yōu)化。
【參考文獻】
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