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融資融券業(yè)務(wù)基本介紹
融資交易是指投資者以其信用賬戶中的資金和證券為擔(dān)保，向證券公司申請(qǐng)融入資金并買入標(biāo)的證券，證券公司在辦理投資者與證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)結(jié)算時(shí)，為投資者墊付資金，完成證券交易的交易行為。下面小編為大家分享融資融券業(yè)務(wù)基本介紹，歡迎大家閱讀瀏覽。
什么是融資融券?
融資交易：融資交易是指投資者以其信用賬戶中的資金和證券為擔(dān)保，向證券公司申請(qǐng)融入資金并買入標(biāo)的證券，證券公司在辦理投資者與證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)結(jié)算時(shí)，為投資者墊付資金，完成證券交易的交易行為。
融券交易：融券是指投資者以其信用賬戶中的資金和證券為擔(dān)保，向證券公 司申請(qǐng)融入標(biāo)的證券并賣出，證券公司在辦理投資者與證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)交 收時(shí)，為投資者墊付證券，完成證券交易的交易行為。
開通條件
只要您在任意券商開立證券賬戶交易滿6個(gè)月，征信評(píng)定日前20個(gè)交易日日均證券類資產(chǎn)不低于50萬(wàn)元即可。證券類資產(chǎn)包括：股票、債券、基金、資管公司產(chǎn)品。(如有變動(dòng)請(qǐng)咨詢您的客戶經(jīng)理或我部咨詢熱線4000269688，獲取最新開通門檻)
交易流程
1.擔(dān)保物劃轉(zhuǎn)：
1)股票劃轉(zhuǎn)：登陸普通賬戶，選擇“證券”---“其他委托”----“擔(dān)保品轉(zhuǎn)信用”---輸入證券代碼、證券名稱、轉(zhuǎn)入數(shù)量----點(diǎn)擊“轉(zhuǎn)入”然后確認(rèn)即可.
2)資金劃轉(zhuǎn)：登陸普通賬戶，通過(guò)證券轉(zhuǎn)銀行將資金轉(zhuǎn)入綁定的銀行卡;在登陸信用賬戶，通過(guò)銀行轉(zhuǎn)證券將資金轉(zhuǎn)入即可;(需普通賬戶與信用賬戶綁定同一張銀行卡)
2.登陸信用賬戶：融資融券所使用的交易軟件與普通交易相同，您只需在交易時(shí)使用“信用資金賬號(hào)”進(jìn)行登陸即可。
3.融資買入：投資者如果預(yù)期證券價(jià)格即將上漲，可以借入資金買入，再證券上漲后“賣券還款”，也可通過(guò)轉(zhuǎn)入資金然后“直接還款”。(相當(dāng)于放大了交易杠桿)
4.融券賣出：投資者如果預(yù)期證券價(jià)格即將下跌，可以借入證券賣出，而后通過(guò)以更低價(jià)格“買券還券”;或是通過(guò)“現(xiàn)券還券”來(lái)對(duì)沖已持有證券的價(jià)格波動(dòng)，以套期保值。(相當(dāng)于做空)
5.擔(dān)保證券查詢：此菜單下，投資者可查詢可以作為擔(dān)保物的證券及其折算率。
6.標(biāo)的證券查詢：此菜單下，投資者可以查詢?nèi)谫Y融券的標(biāo)的證券、融資(融券)保證金比例、融券專戶余券。
注意事項(xiàng)：
1.賣券還款委托規(guī)則：根據(jù)交易所相關(guān)規(guī)定，投資者賣出信用證券賬戶內(nèi)有融資買入尚未了結(jié)合約的證券所得價(jià)款，須先償還該投資者的融資欠款。當(dāng)投資者普通委托賣出有尚未了結(jié)融資合約的證券時(shí)，該普通委托自動(dòng)轉(zhuǎn)為賣券還款，所得價(jià)款先償還該投資者的負(fù)債。
2.賣券還款順序：先償還罰息和逾期息費(fèi)，后償還利息、管理費(fèi)和融資本金。同一種類下按照合約起始日由遠(yuǎn)及近的順序償還。
3.合約期限：投資者每筆融資、融券合約的期限應(yīng)符合《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》和滬深證券交易所規(guī)定。根據(jù)交易所現(xiàn)行規(guī)定，融資融券期限最長(zhǎng)不超過(guò)六個(gè)月，并且不超過(guò)合同終止日，從投資者實(shí)際使用資金或使用證券之日起計(jì)算。期限順延的，須符合《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》和滬深證券交易所及國(guó)泰君安證券業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定的情形。否則面臨合約強(qiáng)制平倉(cāng)的風(fēng)險(xiǎn)。
4.賬戶狀態(tài)：
1) 投資者信用賬戶為關(guān)注類賬戶和警戒類賬戶，且其維持擔(dān)保比例<關(guān)注線的，則投資者普通賣出任何股票的委托都自動(dòng)轉(zhuǎn)變?yōu)橘u券還款委托。
2) 投資者信用賬戶為關(guān)注類賬戶和警戒類賬戶，但其維持擔(dān)保比例≥關(guān)注線，且普通賣出的股票無(wú)未了結(jié)的融資負(fù)債合約的，不轉(zhuǎn)變?yōu)橘u券還款委托。
3)目前關(guān)注線為140%，警戒線為130%。保證金余額等于或小于零時(shí)不能融資買入。
5.擔(dān)保物提取：當(dāng)投資者信用賬戶維持擔(dān)保比例超過(guò)300%時(shí)，投資者可以提取其信用賬戶中保證金可用余額中的現(xiàn)金或可充抵保證金證券，但提取后投資者信用賬戶維持擔(dān)保比例不得低于300%。交易所另有規(guī)定的除外。
6.擔(dān)保物劃轉(zhuǎn)：
1) 普通賬戶的證券擔(dān)保物轉(zhuǎn)入信用賬戶，不能撤單，但是當(dāng)天可以賣出;信用賬戶的證券擔(dān)保物轉(zhuǎn)出到普通賬戶，不能撤單，當(dāng)天也不可以賣出。
2) 封閉式基金在信用賬戶可以作為擔(dān)保物，不在交易所上市交易的開放式基金在信用賬戶不能作為擔(dān)保物，且不能進(jìn)行申購(gòu)與贖回。當(dāng)投資者信用賬戶內(nèi)的封閉基金可能“封轉(zhuǎn)開”時(shí)，建議將信用賬戶的封閉式基金擔(dān)保物轉(zhuǎn)出到普通賬戶，以便后續(xù)操作。
7.保證金比例：保證金比例是指投資者交付的保證金與融資、融券交易金額的比例，具體分為融資保證金比例與融券保證金比例。
8.融資保證金比例融資保證金比例是指投資者融資買入證券時(shí)交付的保證金于融資交易金額的比例。計(jì)算公式：融資保證金比例=保證金/(融資買入證券數(shù)量×買入價(jià)格)×100%
9.融券保證金比例融券保證金比例是指投資者融券賣出時(shí)交付的保證金與融券交易金額的比例。計(jì)算公式：融券保證金比例=保證金/(融券賣出證券數(shù)量×賣出價(jià)格)×100%
10.維持擔(dān)保比例維持擔(dān)保比例是指客戶擔(dān)保物價(jià)值與其融資融券債務(wù)之間的比例。計(jì)算公式：維持擔(dān)保比例=(現(xiàn)金+信用證券賬戶內(nèi)證券市值總和)/(融資買入金額+融券賣出證券數(shù)量×當(dāng)前市價(jià)+利息及費(fèi)用總和)×100%。
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