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最新國(guó)債逆回購(gòu)操作教程
國(guó)債逆回購(gòu)，千萬(wàn)不要被這個(gè)貌似專業(yè)的詞嚇到了，其實(shí)超級(jí)簡(jiǎn)單。國(guó)債逆回購(gòu)其實(shí)是一種短期貸款，你把錢(qián)借給別人，獲得固定利息，別人拿國(guó)債作抵押，到期還本付息，所有基本沒(méi)風(fēng)險(xiǎn)。下面是yjbys小編為大家?guī)?lái)的關(guān)于國(guó)債逆回購(gòu)操作教程的知識(shí)，歡迎閱讀。
1.什么是逆回購(gòu)?
書(shū)面解釋：質(zhì)押式回購(gòu)是交易雙方以債券為權(quán)利質(zhì)押所進(jìn)行的短期資金融通業(yè)務(wù)。在質(zhì)押式回購(gòu)交易中，資金融入方(正回購(gòu)方)在將債券出質(zhì)給資金融出方(逆回購(gòu)方)融入資金的同時(shí)，雙方約定在將來(lái)某一日期由正回購(gòu)方向逆回購(gòu)方返還本金和按約定回購(gòu)利率計(jì)算的利息，逆回購(gòu)方向正回購(gòu)方返還原出質(zhì)債券。
簡(jiǎn)單來(lái)講，逆回購(gòu)從本質(zhì)上講是一種短期貸款，就是你把錢(qián)借給別人，獲得固定利息;別人用債券(國(guó)債或企業(yè)債)作抵押，到期還本付息。
2.最低參與金額是多少?
上海市場(chǎng)國(guó)債逆回購(gòu)：交易數(shù)量為10萬(wàn)或10萬(wàn)的整數(shù)倍;
深圳市場(chǎng)企業(yè)債逆回購(gòu)：交易數(shù)量為1000元或其整數(shù)倍;
3.逆回購(gòu)交易是否安全?
與股票交易不同的是，逆回購(gòu)交易在初始交易時(shí)收益的大小即已確定，抵押債券價(jià)格的漲跌、市場(chǎng)利率水平的波動(dòng)與逆回購(gòu)交易的收益無(wú)關(guān)。
4.逆回購(gòu)交易適合什么類型的客戶?
逆回購(gòu)交易適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的個(gè)人以及流動(dòng)資金充裕且有資金管理需求的機(jī)構(gòu)。
5.逆回購(gòu)都有哪些品種?
逆回購(gòu)分為上交所的國(guó)債逆回購(gòu)與深交所的企業(yè)債逆回購(gòu)兩種，具體種類如圖：
6.逆回購(gòu)交易操作流程?
(1)交易方式：可通過(guò)網(wǎng)上交易、電話交易以及手機(jī)交易方式進(jìn)行。
(2)買(mǎi)賣(mài)方法：登陸交易系統(tǒng)，選擇“賣(mài)出”，輸入相應(yīng)的代碼和數(shù)量即可。
交易方向：賣(mài)出，
代碼：回購(gòu)代碼，
價(jià)格：年化收益率，
委托數(shù)量單位：張(上海單位為手)。
(3)到期自動(dòng)到賬：到期資金和利息將自動(dòng)返還到投資者的賬戶，無(wú)需進(jìn)行操作。回購(gòu)到期日資金解凍，次日可取。例如，周一進(jìn)行1天的回購(gòu)品種拆出，周二資金可進(jìn)行股票或者逆回購(gòu)交易，周三資金可取。
(4)申報(bào)數(shù)量規(guī)定：
上海交易所國(guó)債逆回購(gòu)交易的最小報(bào)價(jià)變動(dòng)為0.005或其整數(shù)倍，交易數(shù)量必須為100手(10萬(wàn)資金)或其整數(shù)倍，單筆數(shù)量不超過(guò)1萬(wàn)手(1000萬(wàn)資金);
深圳交易所債券回購(gòu)交易的最小報(bào)價(jià)變動(dòng)為0.010或其整數(shù)倍，回購(gòu)交易的申報(bào)數(shù)量必須為10張(1000元資金)或其整數(shù)倍。
(5)軟件中的交易價(jià)格代表年化收益率
債券回購(gòu)是以年化收益率報(bào)價(jià)，在回購(gòu)交易報(bào)價(jià)時(shí)，直接輸入資金的年化收益率的數(shù)值。如成交價(jià)格顯示5.050，即這一品種在這一時(shí)刻成交的年化收益率為5.050%。
7.逆回購(gòu)的收益?
逆回購(gòu)收益公式為“凈收益 = 成交金額×年收益率×回購(gòu)天數(shù)/360天 - 手續(xù)費(fèi)”。舉例說(shuō)明，假設(shè)以5.050的價(jià)格進(jìn)行10萬(wàn)元的204001的逆回購(gòu)交易。凈收益=(100000×5.050%×1/360)- 1 = 14.02元。對(duì)比活期利息(0.5%)只有1.3元。
8.遇到非交易日，逆回購(gòu)的計(jì)息與回款有什么變化?
如果回購(gòu)到期日為非交易日，回購(gòu)清算日順延到第一個(gè)開(kāi)市日，但客戶利息按回購(gòu)品種規(guī)定的天數(shù)計(jì)算。但如果周五做1天回購(gòu)，周六，周日是不計(jì)利息的。
9.交易技巧?
由于逆回購(gòu)從本質(zhì)上是一種短期貸款，因此其收益率變動(dòng)往往與利率的變動(dòng)正相關(guān)。一般而言，利率下跌，逆回購(gòu)收益率也會(huì)下降。除此以外，在資金需求較高的時(shí)候，逆回購(gòu)收益也很不錯(cuò)，適合目前資金偏緊的市場(chǎng)環(huán)境。
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