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股票質(zhì)押風(fēng)險及應(yīng)對措施
您進行股票質(zhì)押交易時，可能會面臨以下風(fēng)險哦。請您對以下風(fēng)險充分理解，并提前做好對應(yīng)措施，就可以安心的進行股票質(zhì)押交易啦!下面是yjbys小編為大家?guī)淼墓善辟|(zhì)押風(fēng)險及應(yīng)對措施，歡迎閱讀。
1、履約保障比例
(1)風(fēng)險項目描述
履約保障比例：指初始交易與對應(yīng)的補充質(zhì)押，在扣除部分解除質(zhì)押后的標的證券及孳息市值與客戶應(yīng)付金額的比值。
履約保障比例=(初始交易標的證券市值+補充質(zhì)押標的證券市值-部分解質(zhì)押標的證券市值+標的證券產(chǎn)生的無需支付對價的股東權(quán)益)/(初始交易金額+應(yīng)付利息+違約金(如有))。
公司設(shè)置基準警戒線和基準處置線。原則上，標的證券為流通股的，基準警戒線為150%，基準處置線為130%;標的證券為非流通股的(包括限售股、高管鎖定股等)，基準警戒線為160%，基準處置線為140% 。公司可根據(jù)交易要素、融入方情況等，差異化設(shè)置警戒線和處置線。
股票質(zhì)押式回購交易，根據(jù)實際出資方與融入方的約定設(shè)置履約保障比例。
(2)控制措施
�、俾募s保障比例達到或低于警戒線時，請您做好提前購回或補充質(zhì)押等履約保障措施。
�、诼募s保障比例降至處置線，請您于公司規(guī)定時間內(nèi)向公司提供資金、證券或采取其他方式彌補風(fēng)險缺口。
2、合約到期監(jiān)控
(1)風(fēng)險項目描述
客戶股票質(zhì)押合約到期未按時購回，造成違約處置。
(2)風(fēng)險指標
�、� 股票質(zhì)押購回交易的客戶應(yīng)于購回交易日13:00前準備足額資金進行購回交易;
②股票質(zhì)押購回日購回交易日與初始交易日的回購期限不能超過3年;
�、劭蛻羯暾�?zhí)崆百徎�、延期購回�?yīng)提前7個交易日向運營管理中心提出申請。
(3)風(fēng)控措施
�、僬埬鷳�(yīng)于購回交易日13:00前準備足額資金進行購回交易;
②股票質(zhì)押交易購回交易日與初始交易日的回購期限不能超過3年;
�、廴缒枰崆百徎�、延期購回應(yīng)提前7個交易日向運營管理中心提出申請。
3、違約風(fēng)險
(1)風(fēng)險描述
若投資者發(fā)生違約，則會面臨違約處置的風(fēng)險;標的證券價格波動可能導(dǎo)致處置金額的不確定，若標的證券處置所得價款無法補償應(yīng)付金額的，我司有權(quán)根據(jù)業(yè)務(wù)協(xié)議約定就不足部分的債務(wù)對投資者進行追索。
若投資者發(fā)生違約，我司有權(quán)自違約之日起限制投資者在我司開立的賬戶內(nèi)資金及證券轉(zhuǎn)出，賬戶被限制的風(fēng)險：
(2)應(yīng)對措施
投資者應(yīng)密切留意履約保障比例的變化及標的證券價格變化，提前做好補充現(xiàn)金、補充股票或提前購回等準備，避免發(fā)生違約。
4、提前購回標的證券風(fēng)險
(1)風(fēng)險描述
待購回期間，若標的證券發(fā)生吸收合并、要約收購、標的證券暫停或終止上市、公司縮股或公司分立等可能嚴重影響標的證券價值的事件時，投資者面臨被動提前購回的風(fēng)險。
(2)應(yīng)對措施
投資者應(yīng)密切留意標的證券的動態(tài)，留意公司通過郵件、短信等約定方式發(fā)出的交易風(fēng)險提示，及時準備好充足的資金進行提前購回。
5、政策法規(guī)變動風(fēng)險
(1)風(fēng)險描述
待購回期間，由于國家法律、法規(guī)、政策的變化，證券交易所交易規(guī)則的修改等原因，可能會導(dǎo)致投資者被動提前購回或業(yè)務(wù)進入終止程序，對存續(xù)交易會產(chǎn)生不利影響，甚至造成經(jīng)濟損失。
(2)應(yīng)對措施
若法律、法規(guī)、政策、交易規(guī)則的修改導(dǎo)致投資者提前購回或終止業(yè)務(wù)，投資者應(yīng)盡早進行提前購回或終止業(yè)務(wù)，避免錯過較為有利的處理時間而造成經(jīng)濟損失。
6、監(jiān)管和合規(guī)風(fēng)險
(1)風(fēng)險描述
待購回期間，因外部監(jiān)管或業(yè)務(wù)協(xié)議要求，投資者的資金使用會受到一定限制，不得用于國家政策或法律法規(guī)限制或禁止的領(lǐng)域，不得用于高污染、高耗能和產(chǎn)能過剩等“兩高一剩”國家限制行業(yè)。若投資者的資金使用情況違背監(jiān)管機關(guān)或協(xié)議要求的，我司可根據(jù)約定要求投資者提前購回。
(2)應(yīng)對措施
投資者的資金用途應(yīng)符合監(jiān)管機構(gòu)及業(yè)務(wù)協(xié)議的要求，避免因資金使用情況違背要求而造成提前購回的情況。
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