期貨考試練習題

　　練習題一：

　　1.期貨交易所應當健全下列風險管理制度，()。

　　A.保證金制度

　　B.當日無負債結算制度

　　C.漲跌停板制度

　　D.風險準備金制度

　　參考答案[ABCD]

　　2.同時采用以下交易機制或者具備以下交易機制特征之一的，為變相期貨。這些交易機制包括()。

　　A.采用集中交易方式進行標準化合約交易

　　B.可以買空和賣空

　　C.為參與集中交易的所有買方和賣方提供履約擔保的

　　D.保證金收取比例低于合約標的額20%的

　　參考答案[ACD]

　　3.期貨交易所會員享有的權利包括( )。

　　A: 參加會員大會，行使選舉權、被選舉權和表決權

　　B: 按照期貨交易所章程和交易規(guī)則行使抗辯權

　　C: 聯名提議召開會員大會

　　D: 按照規(guī)定轉讓會員資格

　　參考答案[ACD]

　　4.期貨業(yè)協會履行下列職責：()。

　　A.組織會員遵守期貨法律法規(guī)和政策 考試大論壇

　　B.負責期貨從業(yè)人員資格的認定、管理以及撤銷工作

　　C.對違法違規(guī)的期貨公司進行行政處罰

　　D.組織期貨從業(yè)人員的業(yè)務培訓

　　參考答案[ABD]

　　5.期貨經紀公司建立和完善內部控制機制的原則包括( )。

　　A: 健全性原則

　　B: 有效性原則

　　C: 合理性原則

　　D: 相互制約原則

　　參考答案[ACD]

　　6.期貨投資者保障基金可以運用于()。

　　A.銀行存款

　　B.國債

　　C.中央級金融機構發(fā)行的金融債券

　　D.中央銀行票據

　　練習題一：

　　一.單選題

　　1. 大戶報告制度與( )緊密相關。

　　A、保證金制度 B、漲跌停板制度 C、持倉限額制度 D、每日結算制度

　　參考答案[C]

　　2. 當會員或是客戶某持倉合約的投機頭寸達到交易所規(guī)定的投機頭寸持倉限量的( )時，應該執(zhí)行大戶報告制度。

　　A: 60% B: 70% C: 80% D: 90%

　　參考答案[C]

　　3. 以下有關實物交割的說法正確的是( )。

　　A: 期貨市場的實物交割比率很小，所以實物交割對期貨交易的正常運行影響不大

　　B: 實物交割是聯系期貨與現貨的紐帶

　　C: 實物交割過程中，買賣雙方直接進行有效標準倉單和貨款的交換

　　D: 標準倉單可以在交易者之間私下轉讓

　　參考答案[B]

　　4. ( )可以根據市場風險狀況改變執(zhí)行大戶報告的持倉界限。

　　A: 期貨交易所 B: 會員 C: 期貨經紀公司 D: 中國證監(jiān)會

　　參考答案[A]

　　5. 我國期貨交易的保證金分為( )和交易保證金。

　　A: 交易準備金 B: 交割保證金 C: 交割準備金 D: 結算準備金

　　參考答案[D]

　　6. 我國期貨交易所采用的撮合成交原則是( )。

　　A、時間優(yōu)先、數量優(yōu)先 B、數量優(yōu)先、時間優(yōu)先

　　C、時間優(yōu)先、價格優(yōu)先 D、價格優(yōu)先、時間優(yōu)先

　　參考答案[D]

　　7. 漲跌停板一般是以合約上一交易日的( )為基準確定的。

　　1交易指令中，()是指執(zhí)行時必須按限定價格或更好的價格成交的指令。

　　A.市場指令

　　B.取消指令

　　C.限價指令

　　D.止損指令

　　答案：C

　　2當市場價格達到客戶預計的價格水平時即變?yōu)槭袃r指令予以執(zhí)行的指令是()。

　　A.市場指令

　　B.取消指令

　　C.限價指令

　　D.止損指令

　　答案：D

　　3我國期貨交易所規(guī)定的交易指令()。

　　A.當日有效，客戶不能撤銷和更改

　　B.當日有效，在指令成交前，客戶可以撤銷和更改

　　C.兩日內有效，客戶不能撤銷和更改

　　D.兩日內有效，在指令成交前，客戶可以撤銷和更改

　　答案：B

　　4鄭州小麥期貨市場某一合約的賣出價格為1120，買人價格為1121，前一成交價為1123，那么該合約的撮合成交價應為()。

　　A.1120

　　B.1121

　　C.1122

　　D.1123

　　答案：B

　　5關于保證金問題，以下表述不正確的是()。

　　A.當某期貨合約出現漲跌停板的情況，交易保證金比率可以相應提高。

　　B.對同時滿足交易所有關調整交易保證金規(guī)定的合約，其交易保證金按照規(guī)定交易保證金數值中的較小值收取。

　　C.隨著合約持倉量的增大，交易所將逐步提高該合約交易保證金比例。

　　D.對期貨合約上市運行的不同階段規(guī)定不同的交易保證金比率。

　　答案：B

　　6關于豆粕合約持倉量變化時交易保證金收取標準的表述不正確的是()。

　　1[單選題]天嘯期貨公司與客戶笑天簽訂了一份期貨經紀合同。某日，笑天向天嘯公司下達了一份交易指令，指令要求天嘯公司于當日買進十個單位的大豆合約。天嘯公司買進了二十個單位。則對于該超出的部分，應由()承擔。

　　A.天嘯公司承擔

　　B.笑天承擔

　　C.天嘯與笑天同時承擔

　　D.該交易無效

　　參考答案：A

　　參考解析：《最高人民法院關于審理期貨糾紛案件若干問題的規(guī)定》第二十二條第(一)項規(guī)定，期貨公司錯誤執(zhí)行客戶交易指令，除客戶認可的以外，交易數量發(fā)生錯誤的，多于指令數量的部分由期貨公司承擔，少于指令數量的部分，由期貨公司補足或者賠償直接損失。

　　2[單選題]侵權與違約競合的期貨糾紛案件，依()確定管轄。

　　A.侵權行為發(fā)生地

　　B.侵權結果發(fā)生地

　　C.當事人選擇的訴由

　　D.違約方住所地

　　參考答案：C

　　參考解析：《最高人民法院關于審理期貨糾紛案件若干問題的規(guī)定》第六條規(guī)定，侵權與違約競合的期貨糾紛案件，依當事人選擇的訴由確定管轄。

　　3[單選題]期貨交易所的負責人由()任免。

　　A.全國人民代表大會

　　B.全國人大常委會

　　C.國務院期貨監(jiān)督管理機構

　　D.中國期貨業(yè)協會

　　參考答案：C

　　參考解析：《期貨交易管理條例》第七條規(guī)定，期貨交易所的負責人由國務院期貨監(jiān)督管理機構任免。

　　4[單選題]甲欲申請設立一期貨交易所，但是不知道如何申請，于是前去咨詢律師，律師告訴他申請設立期貨交易所，應當提交相關的材料。下列各項中不屬于應當提交的材料的是()。

　　1.根據《期貨交易管理條例》的規(guī)定，對期貨市場實行集中統(tǒng)一的監(jiān)督管理的機構是()。

　　A.中國銀監(jiān)會

　　B.商務部期貨法律法規(guī)章節(jié)習題:期貨交易管理條例

　　C.中國期貨業(yè)協會

　　D.國務院期貨監(jiān)督管理機構

　　答案為D。根據《期貨交易管理條例》第5條規(guī)定，國務院期貨監(jiān)督管理機構對期貨市場實行集中統(tǒng)一的監(jiān)督管理。

　　2.《期貨交易管理條例》的施行時間是()。

　　A.2007年2月7日

　　B.2007年4月15日

　　C.2008年2月7日

　　D.2008年4月15日期貨法律法規(guī)章節(jié)習題:期貨交易管理條例

　　答案為B。《期貨交易管理條例》經2007年2月7日國務院第168次常務會議通過，自2007年4月15日起施行。

　　3.根據《期貨交易管理條例》的規(guī)定，因違法行為或者違紀行為被撤銷資格的律師、注冊會計師或者投資咨詢機構、財務顧問機構、資信評級機構、資產評估機構、驗證機構的專業(yè)人員，自被撤銷資格之日起未逾()年，不得擔任期貨交易所的負責人、財務會計人員。

　　A.3

　　B.4

　　C.5

　　D.6

　　答案為C。根據《期貨交易管理條例》第9條規(guī)定，因違法行為或者違紀行為被撤銷資格的律師、注冊會計師或者投資咨詢機構、財務顧問機構、資信評級機構、資產評估機構、驗證機構的專業(yè)人員，自被撤銷資格之日起未逾5年，不得擔任期貨交易所的負責人、財務會計人員。

　　4.期貨交易所合并、分立或者解散，應當經()批準。

　　1.客戶交易保證金不足，期貨公司履行了通知義務而客戶未及時追加保證金，客戶要求保留持倉并經書面協商一致的，穿倉造成的損失，經紀公司()。

　　A:不承擔責任

　　B:承擔次要賠償責任

　　C:承擔主要賠償責任，最高不超過80%

　　D:全部承擔賠償責任

　　參考答案[D]

　　2.題干:期貨從業(yè)人員資格申請人違反規(guī)定，提供虛假或誤導性材料且情節(jié)嚴重的，由中國期貨業(yè)協會在()年內或永久性拒絕其從業(yè)人員資格申請。

　　A.3

　　B.5

　　C.7

　　D.10

　　參考答案[A]

　　3.題干:依據《期貨交易所管理辦法》，下列情形中，不屬于期貨交易所臨時會員大會召開條件的是：()

　　A.三分之一以上會員聯名提議時

　　B.中國期貨業(yè)協會提議時

　　C.會員理事不足期貨交易所章程規(guī)定人數的三分之二時

　　D.理事會認為必要時

　　參考答案[B]

　　4.題干:期貨經紀公司客戶的開戶資料應至少保留()。

　　A:3年

　　B:5年

　　C:10年

　　D:20年

　　參考答案[B]

　　5.題干:()對期貨市場實行集中統(tǒng)一的監(jiān)督管理。

　　A:中國期貨業(yè)協會

　　B:中國證監(jiān)會

　　C:中國證券業(yè)協會

　　D:期貨交易所

　　參考答案[B]

　　6.題干:期貨經紀公司的下列行為不屬于欺詐客戶行為的是()。

　　A:與客戶簽訂經紀合同前未按規(guī)定向客戶出示風險說明書

　　B:任用不具備資格的期貨從業(yè)人員

　　1[單選題]短期利率期貨晶種一般采用的交割方式是()。

　　A.現金

　　B.實物

　　C.現金和實物

　　D.現金或實物

　　參考答案：A

　　參考解析：短期利率期貨品種一般采用現金交割;中長期利率期貨品種一般采用實物交割。

　　2[單選題]點價交易是以()加上或減去雙方協商同意的升貼水來確定買賣現貨商品價格的定價方式。

　　A.協商價格

　　B.遠期價格

　　C.現貨價格

　　D.期貨價格

　　參考答案：D

　　參考解析：點價交易是指以某月份的期貨價格為計價基礎，以期貨價格加上或減去雙方協商同意的升貼水來確定雙方買賣現貨商品的價格的定價方式。

　　3[單選題]會員制期貨交易所會員的基本權利不包括()。

　　A.按規(guī)定轉讓會員資格，聯名提議召開臨時會員大會

　　B.參加會員大會，行使表決權、申訴權

　　C.按規(guī)定繳納各種費用

　　D.在期貨交易所內進行期貨交易，使用交易所提供的交易設施、獲得期貨交易的信息和服務

　　參考答案：C

　　參考解析：會員制期貨交易所會員的基本權利包括：(1)參加會員大會，行使表決權、申訴權。(2)在期貨交易所內進行期貨交易，使用交易所提供的交易設施、獲得期貨交易的信息和服務。(3)按規(guī)定轉讓會員資格，聯名提議召開臨時會員大會等。

　　4[單選題]持倉費的.高低與()有關。

　　A.漲跌停板幅度

　　B.持有商品的時間長短

　　C.期貨保證金比率大小

　　1.2007年4月15日，國務院頒布實施《期貨交易管理條例》，與原《暫行條例》相比，擴大了期貨公司的業(yè)務范圍，在所有經紀業(yè)務的基礎上增加了()業(yè)務。[2010年9月真題]

　　A.期貨投資咨詢

　　B.自營交易

　　C.境外套保

　　D.境外期貨經紀

　　【解析】修訂后的《期貨交易管理條例》對《暫行條例》作了重要修改：①擴大了適用范圍;②對交易結算制度進行了創(chuàng)新;③適當擴大了期貨公司的業(yè)務范圍，在原有經紀業(yè)務的基礎上增加了境外期貨經紀和期貨投資咨詢業(yè)務;④強化對期貨公司監(jiān)管的基礎制度建設;⑤強化證監(jiān)會期貨監(jiān)管職能;⑥加強自律管理;⑦規(guī)定了變相期貨的具體認定標準。

　　2.中國證監(jiān)會對期貨市場實施監(jiān)督管理的主要職責有()等。[2010年5月真題]

　　A.負責期貨從業(yè)人員資格的認定、管理以及撤銷工作

　　B.對品種的上市、交易、結算、交割等期貨交易及其相關活動進行監(jiān)督管理

　　C.制定期貨從業(yè)人員的資格標準和管理辦法，并監(jiān)督實施

　　D.制定有關期貨市場監(jiān)督管理的規(guī)章、規(guī)則，并依法行使審批權

　　【解析】依據有關法律法規(guī)，中國證監(jiān)會在對證券市場實施監(jiān)督管理的過程中履行下列職責：①制定有關期貨市場監(jiān)督管理的規(guī)章、規(guī)則，并依法行使審批權;②對品種的上市、交易、結算、交割等期貨交易及其相關活動進行監(jiān)督管理;③對期貨交易所、期貨公司及其他期貨經營機構、非期貨公司結算會員、期貨保證金安全存管監(jiān)控機構、期貨保證金存管銀行、交割倉庫等市場相關參與者的期貨業(yè)務活動進行監(jiān)督管理;④制定期貨從業(yè)人員的資格標準和管理辦法，并監(jiān)督實施;⑤監(jiān)督檢查期貨交易的信息公開情況;⑥對期貨業(yè)協會的活動進行指導和監(jiān)督;⑦對違反期貨市場監(jiān)督管理法律、行政法規(guī)的行為進行查處;⑧開展與期貨市場監(jiān)督管理有關的國際交流、合作活動;⑨法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他職責。A項屬于期貨業(yè)協會履行的職責。

　　1.股指期貨投資者交易保證金不足，且未在規(guī)定時間內補足的，其部分或全部持倉將被()。[2010年9月真題]

　　A.自行平倉

　　B.協議平倉C強行平倉

　　D.強制減倉

　　【解析】如果期貨價格波動較大，致使股指期貨投資者交易保證金不足，且不能在規(guī)定時間內補足的，交易者可能面臨強行平倉的風險。

　　2.()是指由于交易所的風險管理制度不健全或者執(zhí)行風險管理制度不嚴、交易者違規(guī)操作等原因所造成的風險。[2010年6月真題]

　　A.交易所的管理風險

　　B.交易所的技術風險

　　C.交易所的操作風險

　　D.交易者的操作風險

　　【解析】期貨交易所的風險主要包括交易所的管理風險和技術風險。其中，管理風險是指由于交易所的風險管理制度不健全或者執(zhí)行風險管理制度不嚴、交易者違規(guī)操作等原因所造成的風險。

　　3.如果期貨價格波動較大，保證金不能在規(guī)定時間內補足的話，交易者可能面臨強行平倉的風險，這種風險屬于()。[2009年9月真題]

　　A.交割風險

　　B.交易風險

　　C.信用風險

　　D.代理風險

　　【解析】交易風險是指交易者在交易過程中產生的風險。它包括由于市場流動性差，期貨交易難以迅速、及時、方便地成交所產生的風險，以及如果期貨價格波動較大，保證金不能在規(guī)定時間內補足的話，交易者可能面臨強行平倉的風險。

　　4.()是期貨市場充分發(fā)揮功能的前提和基礎。

　　A.合理的`投資方式